Страховые резервы - это расчетная сумма будущих выплат, отражаемая в пассиве компании. Величина страховых резервов является одной из лучших характеристик страховой деятельности. Действительно, валюта баланса (совокупные активы компании) отражает финансовую мощь любой организации вне зависимости от ее специализации (так что проанализировать этот показатель также не будет лишним). Страховые взносы и выплаты являются кумулятивными величинами и могут сильно искажать картину при преимущественном развитии в компании краткосрочных
договоров. Страховые же резервы, отражая обязательства страховой компании перед клиентами, характеризуют именно масштабы страховой деятельности.
Динамика изменения резервов. Данный показатель характеризует развитие страховой компании. Большое увеличение резервов характерно, как правило, для "молодых" страховых компаний, проводящих агрессивную маркетинговую политику. Значительный прирост может быть и у компаний, развивающих свой
бизнес на перспективных региональных рынках. Для страховых же гигантов более уместными в нынешних российских экономических условиях являются значения этого показателя, близкие к уровню инфляции.
Свободные активы (реальный собственный капитал). Вообще-то важно лишь соотношение свободных активов и страховых взносов или страховых резервов компании. При этом следует учитывать то,
какие виды в портфеле компании являются превалирующими. В массовом страховании разнотипных рисков допустимыми являются и относительно небольшие собственные средства. Страховать же крупные промышленные, космические или авиационные риски в компании с небольшими собственными средствами по меньшей мере странно. Если страховщик финансово слабее страхователя, то на полноценное возмещение ущерба при страховом случае рассчитывать нелепо. При грамотном перестраховании риски, безусловно, снижаются, но не до нуля: какой бы хороший ни был перестраховщик, ответственность перед клиентом все равно несет только та страховая компания, которая заключила с ним договор.
Сомнения должны возникнуть и в противоположной ситуации, когда существует значительный перекос в сторону собственных средств. Нельзя все-таки забывать, что Вы идете страховаться в профессиональную страховую компанию, а не в "мешок с деньгами".
Объем страховых взносов. С этим показателем мы стараемся периодически знакомить наших читателей. Именно он является основой регулярно публикуемых нами сравнительных таблиц. Отметим еще раз - необходимо анализировать не только суммарные показатели деятельности компании, но и развитие отдельных видов страхования. В первую очередь тех, которые вас интересуют как страхователя. Ведь у любой компании есть ведущие направления деятельности, где работают лучшие специалисты, процедуры четко отработаны и наилучшим образом налажен сервис. А есть виды страхования, которыми компания занимается только для того, чтобы не отказывать приходящим клиентам.
К тому же очень большие показатели страховых взносов могут достигаться не только за счет успешного привлечения клиентов, но и за счет развития различных схем оптимизации налогов, наиболее развитых в страховании жизни и являющихся по своей сути сильнейшими факторами нестабильности компании.
Ликвидность активов. Удобнее всего рассматривать коэффициент текущей ликвидности, рассчитываемый как отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Данный показатель отражает адекватность активов, которые в целях покрытия убытков и погашения прочих обязательств могут быть своевременно конвертированы в денежные средства или их эквиваленты. Наиболее оптимальными являются значения этого коэффициента, превышающие единицу. Однако если компания специализируются на тех видах массового страхования, где вероятность одновременного наступления большого числа страховых случаев крайне низка (например, ДМС или страхование выезжающих за рубеж), то допустимыми являются и значения меньше единицы. Заметим, что данный показатель отражает лишь общие тенденции. Гораздо важнее знать структуру размещения страховых резервов компании, то есть те инвестиционные инструменты, куда вложены средства, поступившие от клиентов.
Рентабельность.
