Переход на отчетность по международным стандартам (IAS) всех российских банков запланирован в Программе банковской реформы ЦБ РФ с начала 2004 г. Однако некоторые банки, прежде всего заинтересованные в получении иностранных кредитов, давно готовят международную отчетность.
Для оценки числа банков, проходящих аудит по международным стандартам отчетности, 'Интерфакс' провел опрос аудиторских компаний. Среди компаний 'большой пятерки' (Andersen, Deloitte and Touche, Ernst and Young, KPMG и PriceWaterhouseCoopers) на запрос ответили все пять компаний. За 2000 г., по результатам опроса, аудит по МСФО прошли 129 банков.
Среди российских аудиторских компаний, опрошенных 'Интерфаксом', аудит по МСФО проводили всего две компании в пяти банках. По всей видимости, аудит по международным стандартам в российских и международных аудиторских компаниях прошли не более 140 банков. Соответственно, в наш список вошло чуть меньше четверти банков, составлявших в 2001 г. отчетность по МСФО.
МСФО - не панацея Стоит сказать, что международная отчетность - это вовсе не гарантия качественного анализа финансового положения банка. По балансу и отчету о прибылях и убытках, составленных даже по международным стандартам, часто нельзя получить реальное представление о надежности банка. Однако информационная открытость многих банков, в том числе и в отношении их контрагентов по межбанковским операциям, не распространяется за пределы именно этих двух форм отчетности.
Примечания к финансовой отчетности дают неизмеримо более глубокое понимание
бизнеса банка, но и в данном случае многое зависит от адекватности отражения в ней реального положения дел. Именно в силу этих причин мы ограничились в рассмотрении только банками, отчетность которых по международным стандартам прошла аудит.
Отдельная проблема - это собственно сами международные стандарты. Они подразумевают значительную долю субъективных оценок, в частности при классификации активов. Более того, международные стандарты представляют собой свод правил, причем некоторые из них аудитор (банк) может применить или не применить. В 2000 г. аудиторы приняли решение в России применить так называемый IAS29 - стандарт отражения финансовых данных в
условиях высокой инфляции. По оценке самих банкиров, его применение часто приводит к снижению капитала и прибыльности банка.
Однако анализ отчетности, предоставленной банками, свидетельствует, что применение этого стандарта далеко не всегда приводило к ухудшению положения банка. Например, капитал Соб-инбанка и Новосибирсквнешторгбанка после применения IAS29 увеличился благодаря проведенной переоценке части активов, более того, в результате капитал по международным стандартам этих банков превысил капитал по методике Банка России.
Более того, разные аудиторы по-разному отнеслись к применению этого стандарта, что делает собранные данные не вполне сопоставимыми. В частности, компания Deloitte and Touche не применила IAS29 в 2000 г. к отчетности российских банков. Иногда невозможность применить тот или иной стандарт определяется ограниченностью информационной базы аудита. В частности, аудитор Московского индустриального банка компания Andersen была вынуждена не применять стандарт консолидации дочерних компаний банка (IAS27) из-за того, что эти компании не прошли соответствующий аудит.
Консолидация также оказывает заметное потенциальное влияние на показатели банка. Это влияние тем более велико, если центр прибыли и банк не совпадают либо, напротив, банк используется для финансирования проблемных предприятий.
В то же время важно понимать: если данные банка после консолидации выглядят заметно лучше, чем до консолидации, кредиторам не обязательно стоит радоваться тому, что они видят в международной отчетности банка. В условиях российской практики при ухудшении положения банка вывод активов может быть очень быстрым даже из самого банка, не говоря уже о его дочерних компаниях, надзора за которыми не существует.
Анализируя данные российских банков по МСФО, важно понимать, что некоторые принципы, заложенные в них, имеют большое значение только в юридической среде развитых стран. В частности, на результаты консолидации, если она приводит к ухудшению показателей банка, стоит обратить пристальное внимание, если же показатели банка улучшаются, вовсе не обязательно, что одновременно растет защищенность кредиторов.
Еще одна проблема, связанная с неполной сопоставимостью данных, вызвана тем, что часть банков представила отчетность в долларах США, а часть - в российских рублях. В случае применения IAS29 эта проблема не является очень острой, так как этот стандарт как раз стремится привести стоимость обесценивающейся национальной валюты в течение деятельности банка к ее значению на конкретную дату. Поэтому капитал и прибыль, рассчитанные таким образом, оказываются сравнительно сопоставимы с долларовыми данными, умноженными на значение курса доллара к рублю на конец отчетного периода, чего нельзя сказать о данных, где IAS29 не применялся.
Доходность в России ниже риска