Сделка по объединению двух крупных кредитных организаций - МДМ и Урса-банка - готовилась почти год. Однако лишь месяц назад их акционеры перестали сомневаться, что она действительно состоится. 'У меня с Сергеем Поповым (основной владелец МДМ) одинаковые цели - построить один из ведущих российских частных банков. Кризис на финансовых рынках потребовал новых нестандартных решений. Мы объединяемся без каких-либо выплат', - заявил председатель совета директоров Урса-банка Игорь Ким. 'Я стратег, и даже не считал, сколько акций в объединенной компании у меня будет', - уверяет он.
Сейчас, когда документы о создании новой структуры уже подписаны, сроки и действия на ближайшую перспективу определены, участники переговоров, кажется, сами удивлены достигнутыми результатами. Вот
какие шаги они собираются предпринять на первом этапе. Сначала, на время интеграции
бизнеса, новая структура будет координироваться специальной холдинговой компанией. В нее в ближайшие полгода основные акционеры двух банков Игорь Ким и Сергей Попов внесут свои доли. Управлять холдингом участники сделки обещают на паритетных началах. Оговаривается также, что они не смогут выйти из бизнеса в течение пяти лет. Интеграция, впрочем, должна закончиться через год-полтора. Нынешний председатель совета директоров МДМ-банка Олег Вьюгин возглавит аналогичный орган холдинга. Генеральным директором станет действующий председатель правления МДМ-банка Игорь Кузин, а его место займет основной владелец 'Урсы' Игорь Ким.
Резкое ухудшение ситуации на финансовых рынках ускорило процессы консолидации в банковском секторе. Однако в каждой из состоявшихся сделок до сих пор действующие акционеры вынуждены были в срочном порядке искать инвестора для поддержания бизнеса. В данном случае, уверяют участники сделки, два здоровых банках объединяются 'ради светлого будущего'. И в самом деле, сделка сильно расширяет географию присутствия, и добавляет обоим универсальности, ведь 'Урса' сильнее в рознице и работе с малым бизнесом, а МДМ - в обслуживании крупных корпоративных клиентов. 'У Урса-банка резерв ликвидности $1,3 млрд, а у МДМ - $1,5 млрд, причем она висит у нас на балансе уже год', - подчеркивает Олег Вьюгин.
Впрочем, уже одни намерения банкиров увеличивают ложащиеся на банки риски. Как отмечают в Standard&Poor's, понизившем в связи со сделкой рейтинг МДМ, объединение дает кредиторам право требовать досрочного погашения займов. Точный размер заимствований, которые могут быть истребованы, участники сделки не раскрывают. Знакомые с ситуацией в МДМ-банке говорят, что их сумма превышает $1 млрд.
Хотя новый проект лишь только стартует, участники рынка уже заинтригованы решением коллег. 'Эта сделка - красивая иллюстрация передела банковского рынка', - считает первый зампредправления Москоммерцбанка Людмила Лебедева. По ее словам, существование крупного сильного частного игрока - предположительно слившиеся структуры войдут в десятку крупнейших банков - на пользу всему сектору. 'Мы такого рода действия поддерживаем, ибо Центральный банк уже давно выступает за консолидацию банковского капитала и в связи с этим - за повышение устойчивости банковской системы', - заявил 'Интерфаксу' первый заместитель председателя ЦБ РФ Геннадий Меликьян.
В условиях ухудшения ситуации на финансовых рынках основной целью подобных слияний является увеличение надежности в глазах клиентов ('мы теперь too big to fail - слишком большие, чтобы нам дали обанкротиться'), а также увеличение прибыли путем реализации синергетического эффекта в четырех основных областях: сеть, персонал, IT и маркетинг, говорит директор по интеграции активов Промсвязьбанка Игорь Смелянский.
Банкиры учитывают все это, и поэтому уже начали приглядываться к примеру 'Урсы' и МДМ. В ближайшее время мы не исключаем, что этот опыт будет повторен, говорит Александр Данилов из Fitch. Одна из главных предпосылок к таким действиям - отсутствие длинных источников рефинансирования. До сих пор самый крупный долгосрочный кредит от ВЭБа получил Альфа-банк, ему государство ссудило 10,2 млрд рублей. В ближайшее время остро встанет вопрос достаточности капитала, высказывают свою обеспокоенность руководители многих банков.
Главный барьер для таких объединений, напоминает руководитель Центра экономических исследований МФПА Сергей Моисеев, - структура собственности. Впрочем, он не сомневается, что сложности на финансовых рынках заставят многих быть сговорчивее.
В числе возможных последователей участники рынка называют, в частности, давно объявившие о планах по привлечению инвесторов Уралсиб, Номос-банк, 'Петрокоммерц'. На запросы 'Ф.' указанные банки пока не ответили. Впрочем, хватит ли у других участников рынка смелости и опыта для таких решений, мы увидим в самое ближайшее время.
http://www.finansmag.ru
