Понятие и роль маржи в трейдинге на Форекс

Маржа в Форекс-трейдинге: что означает, для чего используется

Понятием «маржа» принято обозначать конкретную сумму денег, депонируемую на счете частного спекулянта с целью обеспечения сделки, совершаемой этим спекулянтом в рамках Форекс-трейдинга. Иными словами, маржа – это залог, позволяющий трейдеру Форекс воспользоваться брокерским кредитным плечом. Данное плечо автоматически и безвозмездно предоставляется частному спекулянту, изъявившему желание совершить сделку и оформившему для этого соответствующий ордер (SELL или BUY). За все свои услуги брокер Форекс получает единую комиссию, взимаемую обычно в виде спреда при каждом открытии трейдером позиции BUY/SELL.

Таким образом, маржинальный принцип обеспечивает частному спекулянту доступ к совершению сделок на Форекс. Брокерское кредитное плечо во много раз увеличивает позицию трейдера. Чтобы воспользоваться данной опцией, на торговом счете спекулянта должна быть сумма денег (маржа), соответствующая величине необходимого залога. Так, например, стандартный лот в размере 100 000 USD становится доступным трейдеру при сумме депозита, равной 1000 USD, и кредитном плече, составляющем 100:1.

Маржинальная торговля на Форекс оперирует следующими понятиями:

1. Уровень маржи – показатель, который отражает соотношение общего размера торгового депозита с суммой средств данного депозита, уже используемых для обеспечения открытых позиций. Этот показатель рассчитывается в процентах. Он указывает, сколько денег трейдера уже находится в обороте, а сколько средств ещё можно инвестировать в новые, дополнительные сделки. Чем выше значение данного показателя, тем больше торговый капитал спекулянта.
2. Свободная маржа – показатель, отражающий ту сумму денег на торговом счете, которую спекулянт может задействовать для открытия новых сделок. Чтобы рассчитать свободную маржу, нужно сумму торгового депозита уменьшить на величину уже использованной маржи (то есть маржи, занятой открытыми сделками). Чтобы открыть новую позицию, необходимо обеспечить достаточную величину свободной маржи (если свободных средств на счете не хватает, торговый приказ спекулянта автоматически отклоняется).
3. Отрицательная маржа – ситуация, при которой имеющаяся сумма залога не позволяет кредитному плечу полностью покрыть все текущие убытки от сделок на Форекс. В такое положение часто попадают начинающие трейдеры, которые предпочитают совершать сделки крупными лотами, пользуясь при этом длинным кредитным плечом. Минусовое значение маржи приводит к автоматическому закрытию определенной части торговых позиций – достаточной для выхода из минуса (если, конечно, трейдер вовремя не внесет дополнительные средства на счет).

Связь маржи с кредитным плечом в Форекс-трейдинге

Надо отметить, что в торговле на Форекс маржа тесно и неразрывно связана с кредитным плечом:

1. Маржа представляет собой минимальную сумму средств, удерживаемую на торговом депозите для открытия сделки (позиции) с использованием кредитного плеча.
2. Кредитное плечо является тем инструментом, который позволяет спекулянту совершать сделки стандартными лотами, во много раз превышающими сумму денег на торговом депозите.

Таким образом, кредитное плечо увеличивает торговый потенциал спекулянта, совершающего сделки на Форекс с использованием маржинального счета, открытого у брокера. По сути, кредитный рычаг виртуально заполняет ту разницу, которая неизбежно возникает между суммой средств, реально имеющихся у трейдера, и величиной лота, являющегося стандартным для Форекс.

Значение предоставляемого кредитного плеча (рычага) выражается соотношением «X:1» (например, 50:1 или 100:1). Например, стандартный размер Форекс-лота для пары USDJPY составляет 100 000 USD. Соответственно, чтобы совершить одну сделку таким лотом, спекулянту потребуется 100 000 USD на торговом депозите. Если трейдинг на Форекс осуществляется по маржинальному принципу, спекулянт может воспользоваться кредитным плечом. Так, при маржинальном требовании, равном 1%, трейдеру нужно иметь на счете только 1000 USD, чтобы открыть по USDJPY сделку стандартным лотом 100 000 USD. В данном случае кредитное плечо, предоставленное Форекс-брокером, составляет 100:1.